Венчурні інвестиції

Наша компанія займається аналізом європейських ринків з 2020 року. Ми допомагаємо нашим партнерам і клієнтам знаходити регіони з максимальною окупністю і досягати більших результатів з меншими інвестиціями в маркетинг.

Що таке венчурні інвестиції?

Венчурні інвестиції - це форма інвестування в компанії, які перебувають на ранніх стадіях свого розвитку і мають великий потенціал зростання і прибутку, але можуть також мати високий рівень ризику. Зазвичай венчурні інвестиції здійснюються в компанії-стартапи, і інвестори, часто звані венчурними капіталістами, вкладають гроші в обмін на частку в компанії.

Венчурні інвестиції зазвичай спрямовані на підтримку розвитку і розширення бізнесу, їхня основна мета - отримання високого прибутку в майбутньому, коли компанія виросте і стане прибутковою. Однак, через те, що компанії-стартапи перебувають на ранніх стадіях свого розвитку і не мають усталених бізнес-процесів, венчурні інвестиції, майже завжди, пов'язані з високим рівнем ризику, оскільки більшість стартапів не досягають успіху і не приносять доходу своїм інвесторам.

Типи венчурних інвесторів

На венчурному ринку існують кілька значущих типів гравців, кожен з яких зосереджений на певній стадії, механіці та тривалості інвестицій. Як зазначалося вище - кожен венчурний капіталіст інвестує в компанію в обмін на частку і не вимагає повернення вкладених коштів (виключенням є такі типи угод як конвертована позика)

1. Венчурні фонди (Venture funds) - фінансові інвестори, які керують фондами венчурного капіталу і вкладають гроші в компанії на ранніх стадіях їхнього розвитку. Зазвичай венчурні фонди мають великі обсяги фінансів і широке коло контактів, що дає їм змогу активно шукати перспективні стартапи та пропонувати їм значні суми інвестицій. Ці учасники ринку мають чіткі вимоги до оцінки проєктів (зазвичай ці вимоги опубліковані на сайті фонду) та очікують високих показників прибутковості в короткостроковій перспективі.
2. Інституційні інвестори (Institutional investors) - великі інвестиційні організації, такі як пенсійні фонди, страхові компанії, благодійні фонди, які також можуть інвестувати у венчурні фонди. Зазвичай мають великі інвестиційні портфелі та шукають високоприбуткові проєкти, які можуть значно збільшити їхні активи. "Інституціонали" більш консервативні в підході до ризику, і тому можуть вимагати більш високих і стабільних показників
3. Бізнес ангели (business angels) - фізичні особи, які інвестують свої власні гроші в компанії на ранніх стадіях їхнього розвитку. Ці інвестори мають більшу свободу у виборі проєктів і більш гнучкі щодо оцінок проєктів та стратегії інвестування. Однак, вони можуть не мати таких самих фінансових ресурсів і професійного досвіду, що й венчурні фонди або інституційні інвестори.
4. Корпоративні венчурні фонди (Corporate venture capital funds) - фонди, керовані великими корпораціями, що вкладають гроші в стартапи та компанії на ранніх стадіях розвитку, щоб отримати доступ до нових технологій та інновацій, а також можливість отримання нових технологій та інновацій для своїх корпоративних клієнтів.
5. Інкубатори (Incubators) - організації, які надають приміщення та послуги для стартапів, такі як навчання, консультації та доступ до інвесторів. Ці гравці венчурного ринку можуть допомогти стартапам у розробці бізнес-стратегії, налаштуванні управління, залученні кадрів та пошуку інвесторів. Інкубатори мають обмежені фінансові ресурси, але їхній досвід і підтримка можуть виявитися цінними для молодих стартапів
6. Акселератори (Accelerators) - програми, які допомагають стартапам на ранніх стадіях розвитку отримати фінансування, консультації та зв'язки з інвесторами, а також допомагають їм розвиватися і виходити на ринок. Останнім часом акселератори пропонують стартапам допомогу в пошуку product market fit перед тим як представити проєкт інвесторам. 

Вимоги венчурного ринку до компаній-стартапів

Стартап, який хоче залучити венчурний капітал, повинен мати певні властивості:

1. Інноваційність - стартап повинен мати ідею, яка може змінити галузь або розв'язати якусь проблему більш ефективно, ніж наявні рішення.
2. Ринковий потенціал - стартап повинен мати потенціал для швидкого і високого зростання у великому і швидко зростаючому ринку. Пол Грем, засновник акселератора YCombinator, наприклад, у статті "стартап = ріст" визначив такі темпи зростання стартапу: 
   
   "Хороший темп зростання стартапу це 5-7% на тиждень. Якщо ви можете досягати зростання 10% на тиждень, ви працюєте над своїм продектом винятково добре. Якщо ви досягаєте лише 1%, то це ознака того, що ви ще не зрозуміли, що робите."
   
   
3. Конкурентоспроможність - стартап повинен мати конкурентні переваги, які забезпечують йому можливість виживати і рости на ринку.
4. Сильна команда - стартап повинен мати досвідчену та енергійну команду, яка може реалізувати ідею та досягти поставлених цілей.
5. Готовність до ризику - стартап має бути готовим ризикувати, щоб досягти своїх цілей, і готовий ухвалювати швидкі рішення в умовах невизначеності.
6. Бізнес-модель - стартап повинен мати ясну і реалістичну бізнес-модель, яка забезпечує стійкий і високий дохід.
7. Надійність - стартап має бути надійним партнером для інвесторів, мати чітку юридичну структуру і бути готовим надати інвесторам прозорі звіти про свою діяльність.

Бонус: список найбільших гравців венчурного ринку

Ми склали список із десяти ігровок венчурного ринку, які визначають напрямок розвитку технологій через інвестування в стартапи. Буде корисно підписатися на акаунти цих компаній у соціальних мережах для того, щоб не бути в курсі подій венчурного світу.

1. Sequoia Capital
2. Accel Partners
3. Andreessen Horowitz
4. Kleiner Perkins
5. New Enterprise Associates (NEA)
6. GV (раніше Google Ventures)
7. Benchmark Capital
8. Bessemer Venture Partners
9. Greylock Partners
10. Founders Fund

Чи потрібні тобі інвестиції від венчурних капіталістів?

Наша команда працює з венчурними капіталістами з 2014 року. За цей час ми допомогли більш ніж 350 стартапам з аналізом ринків, розробкою стратегії та залученням інвестицій. Якщо ви перебуваєте в пошуку інвестицій - виберіть час, за кнопкою нижче для того, щоб поспілкуватися з нашим аналітиком про перспективи вашої компанії на ринках Європи та Африки (у цих регіонах наша експертиза максимальна). 

Ми будемо раді допомогти вашому бізнесу зростати швидше!