Работая с анализом рынков довольно продолжительное время мы разработали ряд индикаторов, которые позволяют точнее оценить привлекательность рынка или сегмента для ведения бизнеса и/или инвестиций. Ниже приведен разбор показателя рейтинг отраслей экономики, разработанный аналитиками нашей компании в начале осени 2023 года.
Рейтинг отраслей экономики. Структура
РОЭ (рейтинг отраслей экономики) - это показатель, демонстрирующий привлекательность отдельной отрасли или сегмента для ведения бизнеса. Показатель состоит из трех букв от "А" до "Г", каждая из которых передает следующую информацию:
- Первое значение говорит об объеме рынка. Этот показатель является ключевым для многих инвесторов при принятии решения об инвестировании в него. Именно поэтому мы поставили этот показатель во главу нашей оценки.
Категорию "А" получают отрасли/сегменты, оборот которых находится в верхнем квартиле. В 2022 году в России к этой категории можно отнести те отрасли/сегменты, оборот которых превысил 4,9 триллионов рублей. К таким, например, относятся оптовая и розничная торговля (83,3 и 23,1 триллионов соответственно), добыча природных ресурсов (18,7 триллионов) и другие.
К категории "Б" относятся отрасли/сегменты с оборотом от 1,9 до 4,9 триллионов.
В категорию "В" попадают те отрасли или сегменты экономики, обороты внутри которых находятся в диапазоне от 622 миллиардов (0,622 триллионов) до 1,9 триллионов рублей.
Ну и, наконец, к категории "Г" мы отнесли остальные отрасли/сегменты - с оборотом за год менее 622 миллиардов рублей. - Динамика оборотов. Второе значение в нашем рейтинге говорит о соотношении краткосрочного роста к среднесрочному, Другими словами: мы сравниваем темп роста за последний год со средним темпом роста за последние пять лет.
Если темпы роста отрасли/сегмента больше, чем среднегодовые за последние пять то мы присваиваем ему категорию "А".
Если темпы снизились то отрасль/сегмент получает категорию "Б".
При отрицательном показателе за последний год (но положительном за последние пять лет) - категория "В".
Если отрасль/сегмент сокращались в течении пяти лет и последний год, также, показал падение то мы присваеваем ему четвертую категорию. Или "Г".
Что это нам дает? Сравнивая темпы роста за последний год со средним темпом роста за пять лет мы можем понять изменение динамики развития отрасли/сегмента. Информация о динамике, в свою очередь, дает нашим партнерам и клиентам понимание об экономических трендах в краткосрочных перспективах. - Динамика инвестиций. Показатель, схожий с предыдущим по свойствам, но относящийся не к оборотам внутри отрасли/сегмента а к инвестициям внутри этой самой отрасли/сегмента. В зависимости от региона и страны структура инвестиций, входящих в этот показатель, различается. Для России в этот показатель входят средства, которые предприятия вкладывают из оборота: инвестиции в основной капитал, инвестиции в модернизацию производств и частные инвестиции (займы, вложения бизнес ангелов и т.д.).
Примеры использования.
Для лучшего понимания использования сегмента мы готовим ряд публикаций с разбором основных сегментов экономики Российской Федерации. Здесь мы разберем отрасль производство продуктов питания.
РОЭ сегмента производство питания в России: ААВ.
Справка: производство продуктов питания не является экономикообразующей отраслью в России. С объемом оборота равному 3,14% в 2022 году и объемом 9,15 триллионов рублей эта отрасль, все таки, одна из ключевых на внутреннем рынке. С 2017 года объем отрасли вырос на 89,6% а инвестирование на 47,9%.
Первый индикатор, говорящий об объемах рынка говорит нам что объемы выбранной отрасли входят в верхний квартиль (производство продуктов питания входит в четверть самых больших отраслей России).
Второй индикатор показателя РОЭ, также "А" потому что в 2022 году темпы роста отрасли превысили средние темпы роста за последние пять лет: прошлый год показал рост на 20% при среднегодовом - 17,9%.
Третий индикатор - "В". Объем инвестиций в отрасль сократился в 2022 году на 6,2% к предыдущему году. Данное сокращение инвестиций, скорей всего, связано с уходом многих компаний данной отрасли с российского рынка. Детальный анализ (находится в работе) вы можете получить в числе первых, подписавшись на нашу рассылку в форме ниже.